23 июня — старт размещения нового выпуска облигаций уральского строительного холдинга АО АПРИ «Флай Плэнинг» (ruB):

Обобщенные параметры выпуска:
• Размер выпуска — 500 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.).
• Срок обращения – 1 год (364 дня) до оферты (3 года до погашения; амортизация 50% выпуска вместе с выплатой 11 купона).
• Купонный период — 91 день.
• Ставка купона до оферты – 24% годовых.

Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: АПРИ Флай Плэнинг АО БО-П05 / АПРИФП БП5
— ISIN: RU000A104WA0
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

О подаче предварительной заявки на участие в размещении 👉 здесь.

Контакты клиентского блока ИК «Иволга Капитал»:
— dcm@ivolgacap.com, +7 495 150 08 90
— Елена Шмелева, @elenashmelevaa, +7 999 645 91 23
— Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18

На завтра 23 июня намечен старт размещения облигаций уральского строительного холдинга АПРИ «Флай Плэнинг». Основная информация об эмитенте и выпуске облигаций АО АПРИ «Флай Плэнинг» — в прилагаемой презентации.

Предварительные параметры нового выпуска АО АПРИ «Флай Плэнинг»:

• Размер выпуска — 500 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.).
• Срок обращения – 1 год до оферты (3 года до погашения; амортизация 50% выпуска вместе с выплатой 11 купона).
• Купонный период — 91 день.
• Ориентир ставки купона до оферты – 22-24% годовых.

Наш классический публичный портфель – PRObonds ВДО – продолжает восстановление. От кризисного минимума он отскочил уже на 22%, причем всего за 2,5 месяца. Но даже при этом с начала года портфель в минусе, правда, уже всего на 3%. При средней перспективной доходности входящих в портфель позиций на уровне 18,9% это предполагает, что за оставшуюся половину 2022 года портфель высокодоходных облигаций с наибольшей вероятностью прибавит еще около 9,5%. И значит, весь обвальный 2022 год должен закрывать с результатом около 6-7%. Это предположение, и до успехов далеко, однако пике преодолено.

Надо сказать, наше доверительное управление портфелями ВДО уже в плюсе с начала года в среднем на 2-3% (есть положительные и отрицательные исключения). Так что там большинство портфелей в нынешнем году уже имеют шансы показать двузначную доходность.

Менее чем через неделю, в следующий четверг 23 июня должно пройти размещение нового выпуска облигаций уральского строительного холдинга АО АПРИ «Флай Плэнинг» (ruB).

У эмитента в обращении находится 4 выпуска общей суммой 1 275 млн.р. Еще 2 выпуска полностью погашены. Совокупно эмитент погасил облигаций на 825 млн.р.

До конца текущего года АПРИ планирует привлечь 1,5 млрд.р. нового облигационного долга. Так что 23 июня будет привлекать 1/3 целевого объема.

Предварительные параметры нового выпуска АО АПРИ «Флай Плэнинг»:
• Размер выпуска — 500 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.).
• Срок обращения – 1 год до оферты (3 года до погашения).
• Ориентир ставки купона до оферты – 22-24% годовых.

Отчетность эмитента за 2021 год по МСФО:
— https://t.me/probonds/7465
— https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37277&type=4

Портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО вышел в ноль по годовой доходности: -0,5% за последние 365 дней. С начала 2022 года его просадка составляет -4,2%, а за последние 30 дней портфель прибавил почти 10%.

Средняя эффективная доходность портфеля снизилась до ровно 19%. С учетом имеющегося и потенциального результата ожидаемый доход портфеля в нынешнем году вырос ± 5-6%. И это заметно выше предыдущих прогнозов, которые долго колебались около 0-2%.

Главная задача управления портфелем сейчас – увеличение его дохода. Так, на прошедшей недели для этого портфель получил спекулятивный перевес в бумагах ГК ХайТэк. Часть позиции, сформированной на первичном размещении по цене 100% от номинала, была продана по средней цене 102%. Впереди еще ряд подобных операций.

О сделках и изменениях позиций.

Результат. Портфель PRObonds ВДО продолжает восстановление после февральско-мартовского обвала. С начала года его убыток сократился до -10,2% (31 марта убыток достигал -22%). Текущая средняя доходность позиций портфеля, включая денежную, составляет 23,6% (оценка – Московская биржа, Cbonds). Если портфель избежит дефолтных потерь, а его восстановление будет линейным, 2022 год он закроет вблизи +2%, для этого от текущих значений ему потребуется подняться на 13,5%. Этот сценарий можно считать одновременно и оптимистичным, и целевым.

Поскольку, к сожалению, дефолтные риски не являются полностью предсказуемыми, работать нужно не только с их исключением, но и с их компенсацией. Для этого сейчас и далее будут проводиться ребалансировки портфеля и ряд спекулятивных операций, причем не только в сегменте высокодоходных облигаций.

06.06.2022

• Быстроденьги, 001Р-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 24% Сумма купона 19,73 руб.

07.06.2022

• Быстроденьги, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
• АПРИ Флай Плэнинг (АО), 002Р Ежеквартальные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 32,41 руб.
• МигКредит, 01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 12,25% Сумма купона 10,07 руб.

09.06.2022

• Донской Ломбард, 001Р Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб.

10.06.2022

• Онлайн Микрофинанс, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.

09.05.2022

• Быстроденьги, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.

• Донской Ломбард, 001Р Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб.

• Онлайн Микрофинанс, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.

• АПРИ Флай Плэнинг (АО), БО-П03 Ежеквартальные выплаты ставка купона 14,25% Сумма купона 26,65 руб. 12.05.2022 Амортизация: 250 руб.

• Лизинг-Трейд, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 7,71 руб. 12.05.2022 Амортизация: 83,3 руб.

АПРИ Флай Плэнинг публикует консолидированную отчётность по МСФО за 2021 год.

🏗За 2021 год компания сдала 64 тыс. м2. Основные продажи года пришлись на проекты Твоя Привилегия и Парковый Премиум.



Группа увеличила выручку и прибыль, а также снизила уровень долга, как в абсолютных, так и в относительных значениях.

• Выручка 5,4 млрд. (+93%)
• EBITDA 754 млн. (+91%)
• Чистая прибыль 215 млн. (+125%)

Размер долговых обязательств снизился на 1.7 млрд. рублей., капитал вырос на 207 млн.

• Долг 1.9 млрд.
• Капитал 1.5 млрд.

После отчётной даты компания снизила облигационный долг ещё на 450 млн. Был погашен выпуск облигаций АПРИФП БП1 на 200 млн. рублей, амортизирован выпуск АПРИФП БП2 на 150 млн. и АПРИФП БП3 на 100 млн.

Покрытие процентов EBITDA выросло до 2.5

Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37277&type=4

/Облигации АПРИ «Флай Плэнинг» входят в публичные портфели PRObonds на 9,4%-10,4% от активов/